Heute mit Thomas Badtke und Diana DittmerGold-Investoren blicken auf Inflationsdaten
Gold gibt nach. Eine Feinunze kostet 4346,86 Dollar und damit etwa 0,2 Prozent weniger. Die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex am Donnerstag und die Daten zum Verbraucherpreisindex am Freitag dürften den Ton für die Zinserhöhungserwartungen für die Sitzung der US-Notenbank am 15. und 16. September angeben, meint Tony Sage von Critical Metals. Eine hawkishe Interpretation der beiden Datenveröffentlichungen könnte die Anleiherenditen in die Höhe treiben und die Goldgewinne belasten, sagt er. Eine schwächere Inflation hingegen könnte dazu führen, dass die Wetten auf eine Zinserhöhung zurückgeschraubt werden: "Händler werden auch die Entwicklungen im Nahen Osten und die Ölpreise beobachten, die eine Risikoquelle bleiben." Ein Umfeld höherer Zinsen belastet in der Regel zinslose Anlagen wie Gold.
Spritpreise steigen weiter - ADAC sieht Erklärungsbedarf
Im Vergleich zur Vorwoche sind die Spritpreise im bundesweiten Durchschnitt deutlich teurer geworden. Wie die aktuelle wöchentliche Auswertung des ADAC zeigt, kostet Super E10 im bundesweiten Mittel 2,259 Euro je Liter und damit 7,6 Cent mehr als in der Vorwoche.
Bei Diesel fällt der Anstieg sogar noch größer aus, für einen Liter müssen Autofahrer fast neun Cent mehr bezahlen als noch vor einer Woche. Ein Liter Diesel kostet damit aktuell im bundesweiten Durchschnitt 2,321 Euro.
Der neuerliche Anstieg hängt mit dem ebenfalls gestiegenen Ölpreis zusammen, der derzeit am Spot-Markt knapp unter 100 US-Dollar pro Barrel Brent liegt. Nach Ansicht des ADAC rechtfertigen Ölpreis und Euro-Dollar-Wechselkurs das aktuelle Preisniveau an den Zapfsäulen jedoch nur teilweise. Besonders auffällig ist, dass Super E10 immer neue Höchststände erreicht, obwohl der Rohölpreis weit von früheren Höchstwerten entfernt ist. Für Verbraucherinnen und Verbraucher ist diese Entwicklung nur schwer nachvollziehbar. Aus Sicht des ADAC besteht daher insbesondere auf Raffinerie- und Großhandelsebene weiterer Erklärungsbedarf.
Zara-Mutter trotzt Konsumflaute
Inditex ist trotz der Hitzewelle in Europa stark in die Herbstsaison gestartet. Die währungsbereinigten Umsätze legten im August um neun Prozent zu, wie die Nummer Eins vor H&M mitteilte. Die Herbst-/Winterkollektion komme bei den Kunden "sehr gut" an. Bereits im zweiten Quartal hatte der Fast-Fashion-Riese von Mai bis Juli einen Umsatz von elf Milliarden Euro erzielt. Dies gelang trotz hoher Energiepreise und einer mauen Konsumlaune.
Im ersten Halbjahr steigerte der Zara-Mutterkonzern den Bruttogewinn um 8,3 Prozent auf 11,6 Milliarden Euro, die Bruttomarge lag bei 58,7 Prozent.
Inditex versucht im Wettbewerb mit Shein, mit seiner günstigsten Marke Lefties preisbewusste Kunden anzulocken. Nach dem Markteintritt in Großbritannien sei im kommenden Jahr die Expansion nach Deutschland geplant.
Nivea-Hersteller schmiert ab
Aktien von Beiersdorf fallen nach einem negativen Analystenkommentar um bis zu 2,8 Prozent. Die Analysten der Deutschen Bank stuften die Titel des Nivea-Herstellers auf "Verkaufen" von "Halten" herab und begründeten dies mit einer schwachen Wettbewerbsposition des Konzerns. Beiersdorf stehe angesichts des Wachstums kleinerer Kosmetikmarken und der globalen Expansion chinesischer Wettbewerber unter Druck.
Lufthansa-Gruppe fliegt demnächst wieder nach Dubai
Die Fluggesellschaften der Lufthansa-Gruppe nehmen ihre Verbindungen nach Dubai ab Ende Oktober schrittweise wieder auf. In der Spitze sollen künftig bis zu 36 wöchentliche Flüge in die Vereinigten Arabischen Emirate angeboten werden, teilt der Konzern mit. Den Anfang macht die Kernmarke Lufthansa am 25. Oktober mit fünf wöchentlichen Verbindungen von München. Einen Tag später folgt die Strecke ab Frankfurt. Auch die Töchter Swiss und Austrian Airlines nehmen ihre Flüge ab Zürich und Wien wieder auf. Eurowings fliegt das Emirat ab November von Berlin, Stuttgart und Köln/Bonn an.
Mit der Rückkehr nach Dubai baut der Lufthansa-Konzern sein Angebot im Nahen Osten wieder aus. Die Sicherheitslage in der Region werde weiterhin fortlaufend und in enger Abstimmung mit den zuständigen Behörden bewertet, hieß es.
Ölpreis über 100 Dollar: Dax rauscht in den Keller
Inflationssorgen verderben die Stimmung am deutschen Aktienmarkt. Der Dax verliert am Morgen bis zu 0,7 Prozent auf 25.837 Punkte. Die Nervosität der Anleger nehme angesichts anhaltender gegenseitiger Angriffe zwischen den USA und dem Iran und steigender Ölpreise zu, sagte Portfoliomanager Thomas Altmann von QC Partners. Marktteilnehmer befürchten wegen der eskalierenden Angriffe im Nahen Osten eine Unterbrechung der Öllieferungen aus der Region. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent verteuerte sich erstmals seit Juli wieder auf 100 Dollar.
"Die potenziellen Folgeeffekte steigender Energiepreise erhöhen einerseits die Risiken für die Konjunktur in Europa und den USA direkt und andererseits den Druck auf die Notenbanken, die Inflationsgefahren mit geldpolitischen Straffungen in Schach zu halten", sagte Andreas Lipkow, Chef-Marktanalyst bei CMC Markets. An den Finanzmärkten gilt es bereits als ausgemacht, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag den für die Geldpolitik maßgeblichen Einlagensatz um einen Viertelprozentpunkt auf 2,50 Prozent hochsetzen wird. Im Fokus der Investoren stehen Aussagen zur weiteren Zinspolitik sowie zur Inflationsbekämpfung.
Gasmangel droht: Bei kaltem Winter "hilft nur beten"
Der Ölpreis hat die 100-Dollar-Marke geknackt, aber auch Strom und Gas sind in letzter Zeit deutlich teurer geworden. Bundeswirtschaftsministerin Katherina Reiche versichert: Die Gasversorgung sei gesichert. Doch bei einem kalten Winter, drohe ein Preisschock, warnt ntv-Börsenreporter Frank Meyer.
Militärische Eskalation sorgt für Ölpreisanstieg
Am Rohstoffmarkt schürt die militärische Eskalation zwischen den USA, dem Iran und dessen Verbündeten massive Angebotssorgen. "Die jüngsten Entwicklungen bestärken uns in der Ansicht, dass wir von einer Wiederaufnahme der Friedensgespräche noch weit entfernt sind", so die Analysten der Bank ING. Die Rohöl-Sorte Brent aus der Nordsee verteuert sich um 1,5 Prozent auf 99,40 Dollar je Barrel (159 Liter). Das US-Öl WTI notiert 1,4 Prozent fester bei 94,35 Dollar.
Dax gibt nach
Der Dax startet schwächer in das Wochenmittegeschäft. Der deutsche Börsenleitindex, der sich an den vergangenen beiden Handelstagen um die 26.000er-Marke bewegt und gestern mit 26.008 Punkten geschlossen hatte, notiert aktuell im Bereich von 25.890 Zählern. Zum Teil schwache Vorgaben von der Wall Street und aus Asien sowie wieder steigende Ölpreise drücken die Stimmung.
Streit mit Kanada: USA kündigen Einfuhrverbote an
m Zollstreit zwischen den USA und Kanada hat die Regierung in Washington Einfuhrverbote für bestimmte Produkte aus dem Nachbarland angekündigt. Einige Molkereiprodukte, alkoholische Getränke und Motorräder sollen ab dem 29. September nicht mehr in die Vereinigten Staaten eingeführt werden dürfen, wie aus Dekreten von US-Präsident Donald Trump hervorging. Es gehe dabei um einen Warenwert im einstelligen Milliarden-Dollar-Bereich, sagte ein hochrangiger Regierungsvertreter. Mit den neuen Maßnahmen erhöht Washington den Druck, um Ottawa in dem schwelenden Zollstreit zum Einlenken zu bewegen.
Wie aus Dokumenten des Weißen Hauses hervorgeht, geht es unter anderem um Motorräder und Mopeds sowie bestimmte Weine, Biere, Wodka und Schnäpse. Betroffen sind auch einige Molkereiprodukte wie etwa Molkenprotein, das beim Aufbau von Muskeln unterstützen kann. Nur wenige Stunden zuvor hatte Trump zudem das Beschaffungswesen von US-Behörden angewiesen, künftig keine kanadischen Produkte mehr zu beziehen.
Auto1 braucht wieder neuen Finanzchef
Relevante Unternehmensnachrichten sind dünn gesät. Auto1 muss sich erneut auf die Suche nach einem neuen Finanzvorstand machen. Wie der MDax-Konzern mitteilte, ist Christian Wallentin von seiner Position als Finanzvorstand aus familiären Gründen zurückgetreten. Er ist erst seit Anfang des Jahres im Amt. Vorstandschef Christian Bertermann wird das Finanzressort zusätzlich übernehmen, bis ein Nachfolger gefunden ist. Der Aufsichtsrat befinde sich bei der Suche bereits in einem fortgeschrittenen Stadium.
Zunehmende Nervosität sorgt für Abgabedruck
Europas Börsen dürften mit Verlusten in den Handel starten. An der Gemengelage hat sich nichts geändert. Die USA und der Iran setzen die gegenseitigen Militärschläge fort. Die USA sollen 5 iranische Tanker in der Straße von Hormus zerstört haben, der Iran will darauf mit Gegenschlägen reagiert haben. Ein Ende der Eskalationsspirale zeichnet sich derzeit nicht ab. Entsprechend steigt der Ölpreis weiter.
"An der Börse hoffen zwar weiterhin alle auf ein schnelles Ende dieser erneuten Eskalation. Dennoch nimmt die Nervosität zu. Die Kaufbereitschaft für Risikoassets wie Aktien hat zuletzt deutlich nachgelassen. Die Stabilität der Aktienmärkte ist aktuell mehr auf geringe Gewinnmitnahmen zurückzuführen und weniger auf große Käufe", so Stratege Thomas Altmann von QC-Partners.
Derweil richten sich die Blicke auf die geldpolitische Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag. Eine Erhöhung um 25 Basispunkte gilt als ausgemacht, daher steht der Ausblick im Fokus. Heute halten EZB-Präsidentin Christine Lagarde sowie EZB-Ratsmitglied Thomas Nagel Reden. Wichtiger für die Finanzmärkte dürfte aber die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank in der kommenden Woche werden, da sie von sehr viel größerer Unsicherheit geprägt ist. Wichtig werden die im Vorfeld anstehenden US-Preisdaten am Donnerstag und Freitag.
"Liquidität parken kann jetzt kurzfristig Lösung sein"
Volle Gasspeicher - Warnung vor Preistreiberei
Bundeswirtschaftsministerin Katherina Reiche hat die Energieversorgung in Deutschland trotz im Vorjahresvergleich niedrigerer Gasspeicherfüllstände als gesichert bezeichnet. Die Speicher seien aktuell zu gut 54 Prozent gefüllt, sagte die CDU-Politikerin. Die Versorgung sei aber durch Lieferungen aus verschiedenen Quellen breit aufgestellt. Deutschland beziehe sein Gas zu 38 Prozent aus den Niederlanden und Belgien, zu 36 Prozent aus Norwegen und zu 18 Prozent als Flüssigerdgas (LNG).
Reiche zufolge ist die Regierung auf alle Eventualitäten vorbereitet. "Wir haben Vorkehrungen getroffen für jedes Szenario", sagte Reiche. "Wir haben die entsprechenden Instrumente vorbereitet." Der Staat dürfe aber nicht selbst die Preise in die Höhe treiben. Versorgungssicherheit sei ein fortlaufender Prozess und müsse jeden Tag neu organisiert werden: "Und das tun wir mit allen Akteuren im Markt."
EU genehmigt Millionen für Sanofi
Um die Versorgung mit Insulin zu sichern, darf Deutschland den Arzneimittelhersteller Sanofi mit 400 Millionen Euro unterstützen. Das Unternehmen mit Sitz in Frankfurt am Main könne damit für seine Nettokosten entschädigt werden, teilte die EU-Kommission mit. Sie prüft staatliche Beihilfen wie diese, um Wettbewerbsverzerrung zu vermeiden.
Die Sanofi-Aventis Deutschland GmbH verpflichtet sich nach Angaben der Brüsseler Behörde im Gegenzug dazu, bis Ende 2032 eine neue Insulinfabrik an ihrem Standort im Frankfurter Stadtteil Höchst aufzubauen. Dort sollen demnach bis Ende 2042 jährlich mindestens 1,1 Tonnen Insulin hergestellt werden. Der Arzneimittelhersteller muss zudem eine Tonne pharmazeutischer Insulinwirkstoffe bevorraten und im Fall eines Engpasses bei der Insulinversorgung die europäischen Märkte bevorzugt versorgen.
Kann Apple die Nische erweitern?
Faltbare Smartphones sind bisher nach wie vor eine Nischen-Kategorie - obwohl unter anderem Samsung, Huawei und Google mit seinen Pixel-Telefonen solche Geräte seit Jahren anbieten. Die Marktforschungsfirma IDC prognostiziert, dass Apple trotz des späten Starts binnen zwölf Monaten die Führung in dem Marktsegment übernehmen wird.
2027 werde Apple bei faltbaren Smartphones 31 Prozent des Marktes nach Stückzahlen und 44 Prozent beim Umsatz halten, prognostiziert IDC. Aktuell sei dies Huawei. Vom chinesischen Konzern kommt demnach etwa jedes zweite verkaufte Auffalt-Smartphone - obwohl Huawei wegen US-Sanktionen keine Google-Dienste oder mit amerikanischer Beteiligung entwickelte Chips in seinen Geräten verwenden kann und damit weitgehend aus westlichen Märkten herausgedrängt wurde.
Tech-Rally beflügelt Asiens Börsen
Die asiatischen Aktienmärkte zeigen sich trotz der eskalierenden Lage im Nahen Osten robust. In Tokio legt der Nikkei-Index 0,4 Prozent auf 65.495,23 Punkte zu, und der breiter gefasste Topix notiert 0,3 Prozent höher bei 4063,61 Zählern. Auch in China greifen die Anleger zu: Der Shanghai Composite gewinnt 0,3 Prozent auf 3953,13 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen steigt 0,3 Prozent auf 4571,03 Punkte.
In Japan verdrängte die Begeisterung für künstliche Intelligenz (KI) die Sorgen über den sich ausweitenden Krieg im Nahen Osten. Ein milliardenschwerer Glasfaser-Deal zwischen den US-Konzernen Verizon und Corning beflügelte heimische Kabelhersteller. "Halbleiter- und KI-bezogene Aktien entwickeln sich stark und leisten einen positiven Beitrag zum Nikkei", erklärt Maki Sawada, Strategin bei Nomura Securities. Zu den größten Gewinnern zähle Furukawa Electric mit einem Plus von 13,2 Prozent.
In China rücken derweil die Auswirkungen des Nahost-Konflikts auf die heimische Wirtschaft in den Fokus. Angriffe der Huthi-Rebellen auf Saudi-Arabien sowie US-Schläge gegen iranische Öltanker trieben die Energiekosten in die Höhe, was die Inflation im August anheizte. Die Erzeugerpreise stiegen um 3,8 Prozent, die Verbraucherpreise um 0,8 Prozent.
Inflation in China zieht an
In China hat sich der Preisauftrieb im August beschleunigt. Hohe Energiepreise infolge von Lieferrisiken und Störungen des Seeverkehrs in Zusammenhang mit dem Nahost-Konflikt trieben sowohl die Erzeuger- als auch die Verbraucherpreise in die Höhe, wie das nationale Statistikamt mitteilte. Der Erzeugerpreisindex stieg im Jahresvergleich um 3,8 Prozent. Im Juli hatte das Plus noch bei 3,5 Prozent gelegen. Analysten hatten im Vorfeld mit einem Anstieg von 3,6 Prozent gerechnet. Im Vergleich zum Vormonat legten die Erzeugerpreise um 0,4 Prozent zu.
Die Verbraucherpreise stiegen im August um 0,8 Prozent zum Vorjahresmonat, nach einem Plus von 0,5 Prozent im Juli. Damit trafen sie genau die Erwartungen der Experten. Im Vergleich zum Vormonat zogen die Verbraucherpreise um 0,4 Prozent an, während Analysten hier lediglich ein Plus von 0,3 Prozent erwartet hatten. Im Juli waren sie noch um 0,1 Prozent gefallen. Lebensmittel verbilligten sich im Jahresvergleich um 1,4 Prozent, während die Preise für andere Güter um 1,2 Prozent stiegen.
Euro rückt am Devisenmarkt in den Fokus
Im asiatischen Devisenhandel profitiert der Yen von Spekulationen auf baldige Zinserhöhungen der japanischen Notenbank. Der Dollar verliert 0,3 Prozent auf 153,55 Yen und legt leicht auf 6,7083 Yuan zu. Zur Schweizer Währung rückt er etwas auf 0,8093 Franken vor. Parallel dazu bleibt der Euro im Vorfeld der anstehenden Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) fast unverändert bei 1,1628 Dollar und zieht leicht auf 0,9410 Franken an.
Es wird sehr hochpreisig …
Der Dax bewegt sich in dieser Handelswoche um die 26.000-Punkte-Marke herum. Mal notiert er drunter, mal drüber. Gestern stützten etwas nachgebende Renditen bei US-Staatsanleihen, sodass der deutsche Börsenleitindex am Ende mit einem Stand von 26.008 Zählern in den Feierabend gehen konnte. Zudem stabilisierten sich die Ölpreise – aber auf hohem Niveau und bei der Nordsee-Sorte Brent nur unweit der 100-Dollar-Marke.
Heute stehen zwei große Themen auf der Agenda. Zum einen stellt die Europäische Kommission einen Gesetzentwurf vor, um der Wohnungsnot in Touristenhochburgen entgegenzuwirken. Die geplanten Vorschriften zielen auf Plattformen für Kurzzeitvermietungen wie Airbnb ab, die in Städten wie Paris, Barcelona und Venedig bereits mit lokalen Einschränkungen konfrontiert sind. Der sogenannte "Affordable Housing Act", den Kommissionsvizepräsidentin Teresa Ribera präsentiert, soll EU-weit einheitliche Kriterien festlegen, ab wann Behörden wegen eines angespannten Wohnungsmarktes regulierend eingreifen dürfen. Der Entwurf muss in den kommenden Monaten noch mit den Mitgliedstaaten und dem EU-Parlament abgestimmt werden, bevor er in Kraft treten kann.
Zum anderen lädt Apple zu seiner alljährlichen Produktvorstellungsveranstaltung ein. Dabei wird der neue Konzernchef John Ternus voraussichtlich das erste faltbare iPhone präsentieren. Analysten versprechen sich von diesem kleinen, aber wachstumsstarken Markt für hochpreisige Smartphones steigende Gewinnmargen. Im vergangenen Jahr hatte Apple unter anderem das besonders dünne iPhone Air vorgestellt.
Die komplette Terminvorschau für diese Woche finden Sie hier.